레이 달리오(Dalio, Ray), 2023.4.7.

레이 달리오가 최근 실리콘 벨리 은행 사태 이후 편지를 남겼습니다.

1. 실리콘밸리 은행의 실패 

 

저는 실리콘밸리 은행 사태가 전체 경제의 상황을 잘 보여준다고 말하고 싶습니다. 

저는 이것이 단기 부채 사이클의 거품 붕괴 부분에서 매우 고전적인 사건이라고 생각합니다.

이러한 역학 관계와 현재 일어나고 있는 일들에 대한 저의 이해를 바탕으로 볼 때, 이번 은행 부실은 '탄광 속의 카나리아'와 같은 초기 징후로서 스타트업과 같은 벤처 업계에 너무 큰 영향을 미칠 것입니다.

2. 경제 전망 

지금은 사람들이 미 연준의 다음 금리 인하와 양적 완화에 대해 생각하지 않고 있지만, 그 시기가 1년도 채 남지 않았고 큰 영향을 미칠 것이기 때문에 생각해야 합니다. 

 

저는 그것이 화폐 가치의 큰 하락을 가져올 가능성이 높다고 생각합니다. 따라서 향후 1~2년 동안의 금융/경제 상황은 어려울 것으로 보입니다.

제 생각에는 우리는 자산 잘 다각화해야 합니다.

 

수익 흐름이 좋은 12~15개 기업을 보유하는 것을 명심하세요.

 

간단히 말해, 생산성이 크게 향상될 때 좋은 성과를 내는 자산(특히 생산성을 비약적으로 향상시키는 신기술의 혜택을 받는 주식)과 화폐 가치가 하락할 때 좋은 성과를 내는 자산을 모두 보유하는 균형 잡힌 포트폴리오를 보유하는 것입니다.

 

레이 달리오는 1,240억 달러를 운용하는 세계 최대 헤지펀드 회사인 브리지워터 어소시에이츠의 창립자입니다.

달리오는 2017년 브리지워터의 공동 CEO에서 물러났고 2021년과 2022년에 각각 회장과 공동 최고투자책임자에서 물러났습니다.

 

달리오는 중산층 롱아일랜드 지역에서 자랐으며, 12세부터 캐디로 돈을 벌며 자금을 마련하기 시작했습니다.

 

1975년 하버드 비즈니스 스쿨에서 MBA를 취득한 후, 그는 방 2개짜리 뉴욕시 아파트에서 브릿지워터를 설립했습니다.

달리오는 자선 단체에 10억 달러 이상을 기부했습니다. 그의 달리오 필란트로피는 소액 금융과 공교육을 지원했습니다.